這些年幾乎所有人都在鼓吹場(chǎng)景金融，更有甚者認(rèn)為它是銀行的未來。

正向的道理我就不多講了，太多的文章在談，顛來倒去的舉例證明場(chǎng)景有多么的重要。

我從不否認(rèn)場(chǎng)景的重要，但金融——已經(jīng)沒有機(jī)會(huì)了。

五年前這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的格局已經(jīng)奠定。在理論家們還在著書立說時(shí)，實(shí)干家們?cè)缫芽吹搅耸旰蟆?/p>

攜程有場(chǎng)景嗎？當(dāng)然有。但為什么旅行分期（機(jī)票、酒店、住宿）做不起來呢？

滴滴有場(chǎng)景嗎？當(dāng)然有。但為什么出行分期舉步維艱呢？

美團(tuán)有場(chǎng)景嗎？當(dāng)然有。但為什么餐飲（或者叫生活）分期沒有半點(diǎn)起色呢？

……

如果已經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)絕對(duì)統(tǒng)治地位的企業(yè)都是如此，你告訴我你握有的場(chǎng)景有多大？客戶黏度有多強(qiáng)？強(qiáng)到你能把場(chǎng)景金融做起來？

但，這為什么呢？

因?yàn)槌似嚒⒓揖印⒀b修等少數(shù)場(chǎng)景，你的底在五年前已經(jīng)被人打掉了。

所有場(chǎng)景的最后一步都繞不開支付，只要支付不在自己手上，所有的撮合、推薦、促交都成了前戲，而支付才是嫁接金融的正餐。

我前段時(shí)間寫過一篇支付寶和微信支付：

所以，在支付戰(zhàn)場(chǎng)上，雙方寸步不讓。從線上打到線下，從水電天然氣繳費(fèi)打到地鐵公交付款，從滴滴快的打到共享單車，從美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)打到永輝大潤(rùn)發(fā)，星巴克中國(guó)的支付也姓了馬，就連12306也站隊(duì)選了一個(gè)合作了。

打得是什么？是那點(diǎn)支付份額？支付哪有錢賺，一年的利潤(rùn)還不夠一周的活動(dòng)預(yù)算。

打的是錢包的認(rèn)知！！

人只可能有一個(gè)錢包！現(xiàn)在我們很多人出門都不帶現(xiàn)金了，銀行卡基本也不刷，我們傳統(tǒng)意義上的錢包逐漸在消失，這個(gè)趨勢(shì)基本不可逆，不出5年就是全民行為了。5年后我們基本上只有一個(gè)錢包，要么姓馬要么還是姓馬。

錢包是什么概念？它有太多想象力了，它幾乎等于所有金融機(jī)構(gòu)的入口——就像我們用皮夾放錢和所有銀行卡一樣。

這是什么等級(jí)的價(jià)值！所以這場(chǎng)仗才打得如此慘烈，所以才值得燒這么多錢。

今天的我們出門幾乎都不再用錢包，所有的付款要么微信、要么支付寶。支付寶和微信幾乎取代了五年前我們對(duì)錢包的所有依賴。

你衣食住行的全部付款由它們完成，這就使得它們的賬單無比的厚，所謂的旅游、出行、生活等場(chǎng)景不過是它們的一個(gè)子集。

場(chǎng)景是你的，場(chǎng)景金融，與你的關(guān)系不大。

目前支付寶在支付的商業(yè)化上略略領(lǐng)先一些。前段時(shí)間我寫過：

根據(jù)公開資料，2018年支付寶的支付規(guī)模已經(jīng)接近90萬億，依托線上線下巨大的支付場(chǎng)景，花唄的支付賬單足夠厚。足夠厚的意思是，花唄一年的交易流水超過了5萬億，這就意味著單戶每月的消費(fèi)金額足夠大，大到有需求分期。這也是花唄的分期率一度超過50%的原因。

最近兩年花唄的分期率有所下降，也是由于快速擴(kuò)充準(zhǔn)入人群，讓人均賬單厚度有所下降所導(dǎo)致的，但即使如此，分期率也在40%左右。花唄的準(zhǔn)入下探，除了有提升客戶體驗(yàn)，增加商戶交易額與微信爭(zhēng)奪線下支付市場(chǎng)有關(guān)，隱藏的意圖是為借唄篩選客戶。

那微信為什么不做信用支付呢？

能問出這樣問題，顯然是經(jīng)過思考的。

微信之所以不做，也是經(jīng)過思考的。

不管承認(rèn)不承認(rèn)，從公開可查閱數(shù)據(jù)上或者線下主觀感受上，微信支付的支付筆數(shù)都遠(yuǎn)超支付寶，這個(gè)比例幾乎到了2:1。如果采信微信公布的數(shù)據(jù)，這個(gè)比例已經(jīng)超過2:1，到達(dá)了7:3。

但另一方面，微信自己都承認(rèn)，支付金額上，支付寶高于微信，支付寶與微信的支付金額的比例大概是6:4。

而人群覆蓋度上，微信高于支付寶。

這意味著什么？這意味著微信支付的人均賬單厚度不到支付寶的1/3。

賬單厚度少了2/3，分期率的下降可就不止2/3咯。如果微信推出信用支付，幾乎等于凈虧損信用支付月均交易額的7%。若以月均5000億計(jì)算，年虧損額將超過350億。

這個(gè)鍋，騰訊為什么要背？

只有等人均賬單厚度進(jìn)一步提升，信用支付才可能在微信上成為通用產(chǎn)品。

微信支付的覆蓋度高于支付寶、支付寶的人均支付金額要高于微信，兩者半斤八兩。

但，人只有一個(gè)錢包。

這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)遠(yuǎn)沒有結(jié)論，雙方都在拼盡全力。只是阿里的戰(zhàn)略布局更為深遠(yuǎn)一些。

當(dāng)微信還在用高頻打低頻時(shí)，阿里一邊抵抗，一邊在布置更大的戰(zhàn)場(chǎng)。

如果微信的高頻降維打擊已經(jīng)不可逆，那就讓微信成為零錢包好了。畢竟，誰沒事每天把錢包掏出來看。

阿里打出的牌是新零售，現(xiàn)在的阿里遠(yuǎn)不止是一家電商企業(yè)。銀泰、蘇寧、大潤(rùn)發(fā)、聯(lián)華、新華都、居然之家、三江購(gòu)物、武商、中商、紅星美凱龍、萬達(dá)電影、華誼、大搜車……

阿里要么是絕對(duì)控股、要么是重要股東。阿里哪里是在做電商，而是將全社會(huì)的零售都逐漸裝入了自己的口袋。

且阿里做的不僅是簡(jiǎn)單的投資并購(gòu)，而是非常有野心的改造和升級(jí)。今天先談場(chǎng)景金融。投資后改造的邏輯等下次有空了另寫一篇。

看到了吧，五年間你看不懂的投資其實(shí)是一盤下了五年堅(jiān)定不移的大棋，而中間涉及的資本投入更是天文數(shù)字。

不是所有的阿里企業(yè)名字都需要帶阿里。

阿里和微信誰會(huì)贏得戰(zhàn)爭(zhēng)，我不知道，但我知道阿里的底已經(jīng)筑好。

場(chǎng)景金融的大頭，要么姓馬、要么還是姓馬。剩下的邊角余料，其他人搶去吧。

小巨頭們當(dāng)然在抵抗，美團(tuán)、攜程、滴滴、京東幾乎都在推自己的支付，攜程、美團(tuán)、京東甚至都有點(diǎn)強(qiáng)推的味道了。

只是客戶的心智難以逆轉(zhuǎn)，花的錢不少但起效并不大。即便京東較有遠(yuǎn)見的早早斷了支付寶，幾乎全部走自己的支付體系，強(qiáng)如京東，白條也虧錢。

無它——賬單不夠厚。別想著去除免息期，即使不是支付寶，信用卡也會(huì)吃干凈。

場(chǎng)景金融尚有機(jī)會(huì)的在B端，只是B又是一個(gè)更加難的難題，又豈是一個(gè)場(chǎng)景就能突破的。

做點(diǎn)什么呢？

你現(xiàn)在做的，不是正面戰(zhàn)場(chǎng)打消耗戰(zhàn)，而是為下一個(gè)五年布局。

畢竟，對(duì)巨頭和我們，唯一公平的：

只有時(shí)間！